OPINIÓN | Dennis Falvy: es más del 20%, pero qué importa
En una acera de cemento pulido del distrito de Surco, Chacarilla, está escrito una oferta de prestarte S/ 1,000 y que lo repagues en 12 cuotas de S/ 100 cada una.
¿Cuántos incautos pensarán que el interés de esos S/ 1,000 es de solo 20%? Esto dado que esos 200 soles son el extra a pagar y devolver al capital primigenio.
Solo sería 20% si es que a los 12 meses devuelves los S/ 1,000 y los S/ 200.
El mundo de las finanzas y sus matemáticas financieras es engorroso y complicado. Para el lego como son, por ejemplo, la enorme mayoría de los 7 millones de afiliados al sistema perverso de las AFP, escuchar la letanía de que por 25 años la rentabilidad nominal promedio anual del sistema es del 12%, debe saberles a un elixir chino mezclado con coreano.
La gente que así lo promociona, se aprovecha de la supina ignorancia financiera de las mayorías. Es en rigor un abuso de esos de las AFP, pues es lógico colegir que si ello fuera así, los jubilados del sistema estarían por encima de la pensión de reemplazo que ni siquiera llega al 50%. O ello sucedería con más claridad en Chile que rentabiliza mejor que las AFP peruanas y tiene enormes problemas, justo por esa pensión tan venida a menos por lo que viene pasando con el principal insumo financiero que es la tasa de interés.
Los tiempos de los 80 con la Fed de Paul Volcker, en que la inflación en los EE.UU. trepó a 13.5% y la Fed subió a 15.5% la tasa y la llevó hasta el 20%, es algo muy lejano.
Volvamos entonces al aviso en cemento pulido. Hay préstamos de consumo en la banca que pueden llegar al 150% anual o retiros de efectivo en cajeros que fácil te cuestan 100% al año. O si gustas el de los agiotistas informales que llegan a 20% mensual y “efectivamente” anualizados se van entonces a casi 900% al año: lo cual es una ficción, porque no existe ese tipo de préstamo informal, el que resulta de elevar a la potencia 12 ese 20% mensual.
Como aquí en el Perú casi nadie analiza la tasa efectiva de interés, sino la mensualidad a pagar, si es que es perentorio y solo puedes pagar los S/ 100 por mes y encima volverte un cliente de quien te presta, me parece OK.
Claro que la tasa no es el 20%. Corrí los números en Excel en la computer y el interés efectivo es 41.3% Es decir el doble.
Pero eso ya amerita otro tipo de análisis. Para el mercado y, repito, si la necesidad es perentoria y puedes pagar mensual; entonces esa tasa no es tan salvaje como otras que cobra la banca de consumo.